方管協(xié)會(huì)今日消息流動(dòng)負(fù)債是企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中核心項(xiàng)目之一，通俗地說(shuō)就是企業(yè)時(shí)時(shí)需要考慮對(duì)外支付的資金，比如短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款，最近監(jiān)控力度，應(yīng)付職工的薪酬和應(yīng)交稅費(fèi)也在此項(xiàng)下。
專家稱方管廠，據(jù)他測(cè)算方管廠，截至2013年一季度，30家主要上市鋼企流動(dòng)負(fù)債總計(jì)約為7594.76億元加速下跌，流動(dòng)資產(chǎn)額約為5304.81億元。
方管協(xié)會(huì)獲悉 流動(dòng)資產(chǎn)與固定資產(chǎn)相對(duì)應(yīng)破凈軍團(tuán)，是指企業(yè)可以在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、存款、短期投資、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、存貨等。
“流動(dòng)負(fù)債高于流動(dòng)資產(chǎn)，這本身就說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)有大問題，最要命是有的企業(yè)流動(dòng)比率居然低到0.4?！睂＜艺f(shuō)。
方管協(xié)會(huì)獲悉 流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率，用來(lái)衡量企業(yè)短期變現(xiàn)償債的能力。通常這個(gè)比率越高說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強(qiáng)避免損失，短期償債能力亦越強(qiáng)。
方管協(xié)會(huì)獲悉 如果流動(dòng)比率超過(guò)1，表示企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)多于流動(dòng)負(fù)債，反之則拉響了財(cái)務(wù)警報(bào)。本報(bào)媒體報(bào)道梳理發(fā)現(xiàn)，在30家上市鋼企中，流動(dòng)比率超過(guò)1的企業(yè)屈指可數(shù)進(jìn)入危機(jī)，速動(dòng)比率超過(guò)1更是幾乎沒有。其中增速減速方管廠，西寧特鋼(600117.SH)的這項(xiàng)指標(biāo)僅為0.28.
方管協(xié)會(huì)獲悉 本報(bào)媒體報(bào)道比較發(fā)現(xiàn)技術(shù)品質(zhì)，2013年一季度，多家鋼企在大環(huán)境低迷的背景下本已遭遇業(yè)績(jī)困境已屬罕見，高流動(dòng)負(fù)債則進(jìn)一步加劇了企業(yè)壓力。
從絕對(duì)數(shù)上來(lái)說(shuō)，截至一季度河北鋼鐵(000709.SZ)流動(dòng)負(fù)債超過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)450多億元瀕臨虧損，在這30家企業(yè)中最多。該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)為535.16億元，流動(dòng)負(fù)債卻高達(dá)989.66億元。一季度伸手拉上，該企業(yè)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4380.36萬(wàn)元，同比降幅高達(dá)87.82%。河北鋼鐵的窘境反映著當(dāng)下鋼企的經(jīng)營(yíng)困局。
方管協(xié)會(huì)獲悉 本報(bào)媒體報(bào)道梳理發(fā)現(xiàn)，在30家鋼企中以產(chǎn)頂進(jìn)，流動(dòng)資產(chǎn)小于流動(dòng)負(fù)債的差額在100億元以上的有7家企業(yè)，分別是河北鋼鐵、華菱鋼鐵(000932.SZ)、武鋼股份、山東鋼鐵(600022.SH)、寶鋼股份、*ST鞍鋼和*ST韶鋼(000717.SZ).*ST鞍鋼、寶鋼股份、武鋼股份三大央企的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債差額分別為109.53億元、141.07億元和266.41億元，共計(jì)517.01億元。但相比2012年同期分別下降5.45%、16.85%和8.56%。相較2012年同期，30家鋼企有12家企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債額有所減少。
流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量的高低決定著企業(yè)償債能力的“保險(xiǎn)系數(shù)”有效手段，應(yīng)收賬款和存貨的多少值得關(guān)注。
業(yè)內(nèi)人士稱，如果這兩項(xiàng)指標(biāo)高企說(shuō)明企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量相對(duì)較低。本報(bào)媒體報(bào)道查詢發(fā)現(xiàn)密切溝通，寶鋼股份的應(yīng)收賬款和存貨數(shù)值均相對(duì)較難以解決，分別達(dá)到111.30億元和319.02億元；以兩項(xiàng)合計(jì)與流動(dòng)資產(chǎn)的占比計(jì)算，山東鋼鐵、太鋼不銹(000825.SZ)的占比超過(guò)60%。